Bank of America planea la emisión de bonos por 1.000 millones de dólares para el canje de Ecuador
Bank of America Corp ha iniciado el proceso de aceptación de pedidos para una emisión de bonos valorada en hasta 1.000 millones de dólares, destinada a financiar una licitación de deuda existente en Ecuador. Esta operación se enmarca dentro del canje de deuda por naturaleza, una estrategia que busca facilitar el acceso a financiamiento más económico y redirigir los ahorros hacia la conservación ambiental.
Los bonos, con un plazo de 17 años, tendrán un diferencial de alrededor de 190 puntos básicos sobre la tasa de los bonos del Tesoro estadounidense. Si la operación resulta exitosa, representará el segundo canje de este tipo en Ecuador. La deuda comenzará a vencer en ocho años, según indicaron fuentes cercanas a la transacción. Tanto el Ministerio de Economía y Finanzas de Ecuador como Bank of America prefirieron no comentar al respecto.
Este modelo de canje ha ido ganando popularidad entre gobiernos de mercados emergentes y entidades financieras internacionales, especialmente cuando la deuda de un país se encuentra en condiciones desfavorables. Los nuevos bonos se emitirán a través de Amazon Conservation DAC, un vehículo diseñado para este propósito. Contarán con el respaldo de una garantía de liquidez del Banco Interamericano de Desarrollo y con un seguro contra riesgos políticos proporcionado por la Corporación Financiera de Desarrollo Internacional de EE. UU.
De acuerdo con las fuentes, estas garantías permitirán que los bonos alcancen una calificación Aa2 de Moody’s Ratings, que es el tercer nivel más alto de inversión. Actualmente, Ecuador presenta una calificación de grado «basura» por parte de Moody’s, S&P Global Ratings y Fitch Ratings. Además, BofA está organizando una licitación para cuatro bonos en dólares de Ecuador, que serán sustituidos por un nuevo préstamo. S&P estimó que esta transacción podría contribuir a la reducción de la deuda ecuatoriana en aproximadamente 700 millones de dólares.
DCN/Agencias